Optionen Trader Ein Optionshändler ist jeder, der Optionen auf dem Kapitalmarkt kauft und verkauft. Ein Optionshändler ist jeder, der Optionen auf dem Kapitalmarkt kauft und verkauft. Als Optionen Handel ist am häufigsten durch Online-Option Trading Broker durchgeführt, ist es auch allgemein bekannt als Online-Optionen Handel oder Online-Option Handel. Optionshandel und Aktienhandel sind auf vielen Ebenen unterschiedlich. Optionshandel und Aktienhandel ist auf vielen Ebenen unterschiedlich. Stock Trader gewinnen, wenn die Aktie steigt, und verlieren, wenn es geht. Es ist so einfach. Allerdings müssen Options-Trader (Call - und Put-Premium-Käufer) nicht nur die richtige Richtung der Aktie auswählen, sondern die Bestände bewegen sich in einer gewissen Zeit (vor dem Verfallsdatum). Darüber hinaus gibt es eine Prämie eingebaut - die implizite Volatilität (IV) - die uns sagt, wie viel andere Call und Put Trader erwarten, dass Lager zu bewegen. Deshalb brauchen diese Spekulanten nicht nur die zugrunde liegenden, um in die richtige Richtung und innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu bewegen, sondern auch von mehr als anderen Spielern vorhersagen. Es gibt viele Vorteile für Optionen Handel als eine Investitionsstrategie, aber einer der Hauptvorteile ist, dass Trading-Optionen erfordert, dass Sie weniger Kapital zu einer Investition zu verpflichten, als eine Aktie oder andere Art von Markt Handel erfordert. Mit einer Option können Sie so viel oder mehr Gewinn wie bei anderen Trades machen. Dies kann mehr Geld in der Tasche für eine kleinere Investition bedeuten, wie im Beispiel unten realisiert werden kann. LinkedIn ist die Nummer eins Job-Such-Unternehmen, da es die Go-to-Gold-Standard für Arbeitssuchende und Arbeitgeber geworden ist - was wiederum hat es geholfen, verdoppeln seit seinem Börsengang vor zwei Jahren. Am 2. Mai 2013 erreichte LNKD einen Höchststand von 201,67 und der nächste Tag fiel auf 175,59 zurück. LNKD wurde bereichsgebunden, bis die Anzeichen darauf hindeuteten, dass es zu einem Ausbruch kommen würde, daher wurde am 21. Juni 2013 der folgende Optionshandel durchgeführt. OPTION TRADE: Kaufen Sie die LNKD 8. August 2013 200.000 Anruf (LNKD130808C00200000) bei oder unter 4.00, gut für den Tag. Setzen Sie eine Schutzstoppgrenze auf 1,60 und einen vorgegebenen Verkauf um 8.00. Anfang Juli war der Handel gekommen, um zu verwirklichen. Wenn es weiter stattgefunden hat, hätte dieser Handel ab dem 8. August 2013 für 32,90 verkauft werden können - ein Gewinn von 800. Allerdings kann Gier auch einen Verlust verursachen - daher ist 100 Gewinn besser als nichts. Gründe für den Handel mit Aktienoptionen In einem volatilen Aktienmarkt oder sogar in einem Markt, der ruhig und ruhig fließt, gibt es viele Gründe, Aktienoptionen zu handeln. Die Blitz-Crash-Märkte, die Volatilität, die unerwarteten Wirtschaftsnachrichten und die kontinuierlichen Daten, die Stier-Läufe, können alle für Options-Händler vorteilhaft sein, wenn sie es wünschen. Durch die Verwendung von Optionen Handel, Optionen Trader können die Börse Frustrationen zu vermeiden und tatsächlich setzen sich auf Geld zu verdienen. Optionen Trader verwenden Strategien entwickelt, um Geld aus dem Markt zu extrahieren, unabhängig von der Richtung, oder auch wenn es keine Richtung, durch die Verwendung von Optionen. Options-Trader können von ihren Trades profitieren. Zum Beispiel: 13 Sie können eine Aktienoption für einen Bruchteil der Kosten für den Kauf der zugrunde liegenden Aktien erwerben, was bedeutet, dass sie mit einem wesentlich geringeren Geldbetrag handeln können. 13 Sie können Geld verdienen, wenn sie Aktienoptionen in irgendeiner Art von Markt handeln - ob es sich um, nach unten oder seitwärts - Jahr-in-Jahr-out. Auch wenn ein Vorrat, den sie Optionen gekauft haben, in eine Richtung entgegengesetzt zu ihren Ansichten geht, dann kann Geld immer mit korrekter Manipulation gemacht werden. 13 Sie können in allen Marktumgebungen profitieren, indem sie mehrere Optionsstrategien auf hoch liquide börsengehandelte Fonds auf breitbandigen Indizes wie den QQQ vermarkten. 13 Ihr Gewinnpotenzial könnte unbegrenzt sein, je nach ihrer Handelsaussichten auf der Skala vom Konservatismus bis zur Gier. 13 Sie können von der starken Tendenz des Marktes profitieren, um in genau definierten Bereichen die meiste Zeit mit einem sorgfältig ausgewählten Option Premium-Verkaufsprogramm zu handeln. 13 Sie können von der riesigen Volatilität um Ereignisse wie vierteljährliche Ertragsberichte profitieren. 13 Sie können durch den Kauf von Call-Optionen auf Aktien, die in up Trends, bei viel niedriger Dollar-Risiko als Kauf der Aktie profitieren. 13 Sie können von der Marktvolatilität profitieren, unabhängig von der Richtung der Preisbewegung. 13 Sie können von dem Kauf von Anrufen auf Aktien profitieren, die übertreffen, und zugleich kauft sich die Bestände an, die ihren Branchenvergleichen unterlegen sind. 13 Riesige gehebelte Gewinne durch den Kauf von Optionen während der Ablaufwoche, wenn die Prämien extrem niedrig sind. Und jetzt, mit den neuen wöchentlichen Optionen. Es gibt jede Woche eine Ablaufwoche. Ihr Risiko könnte auf den kleinen Betrag beschränkt werden, den sie investieren. Der Betrag pro Anlage muss berücksichtigt werden, vor dem Aufwand, entsprechend ihrer Risikoskala und der Höhe des verfügbaren Kapitals. Sie können noch profitieren, wenn sie Aktienoptionen trotz Zinsschwankungen, Inflation, Deflation oder irgendwelche politischen Erwägungen oder sogar wegen dieser Faktoren handeln. Je volatiler eine Aktie wird, desto größer ist der Gewinn, der aus dieser Optionsinvestition erwartet werden kann. Es gibt viele Vorteile für den Optionshandel als Anlagestrategie. Zum einen erlaubt es dem Optionshändler, weniger Kapital zu einer Investition zu verpflichten, als es von einer Aktie oder einer anderen Art von Markthandel erforderlich wäre. Trotzdem können sie so viel oder mehr Gewinn machen wie bei anderen Trades. Dies kann mehr Geld in ihrer Tasche für eine kleinere Investition bedeuten. Einige der anderen Vorteile, die Optionen Trader über andere Formen des Handels haben, sind wie folgt: 13 Leverage - Die Verwendung von verschiedenen Strategien, um potenzielle Gewinn zu maximieren. Leverage wird geschaffen, indem die Optionen Trader Investitionen arbeiten härter für sie. Mit anderen Worten, die Nutzung schafft Potenzial für größere Gewinne mit einer geringeren Kapitalmenge. 13 Hedging - Trader können auch langfristige Aktienpositionen zu niedrigen Kosten vollständig absichern. Im Optionshandel bedeutet Hedging, dass sie eine Position in einem Markt (in diesem Fall Optionen) einrichten können, um ein Engagement in Preisschwankungen in einer entgegengesetzten Position auf einem anderen Markt auszugleichen (hier bedeutet dies Aktien). Dies hat das Ziel, ihre Exposition gegenüber unerwünschtem Risiko zu minimieren. Optionen sind ein perfektes Werkzeug zum Schutz eines Aktienportfolios. Ein Händler kann Optionen auf ihre Aktien kaufen wie Kauf Versicherung für ein Auto. Für eine kleine Menge Geld können sie Optionen gegen einen längerfristigen Handel oder eine Investition kaufen und diesen Handel oder Investitionen aus Marktvolatilität (drastische Höhen und Tiefen) vollständig schützen. 13 Trading up, down und seitwärts - Optionen geben dem Trader viel Spielraum, um Leveraged Wetten auf die Richtung einer Aktie zu machen, ob sie glauben, dass die Aktie nach oben, unten oder bewegen sich sehr wenig in jede Richtung bewegen wird. Dies bedeutet, dass sie Geld auf Aktien machen können, auch wenn sie nicht Geld verdienen. 13 Weniger in Provisionen - das hängt stark davon ab, welches Brokerage der Optionshändler verwendet. Online-Brokerage bieten Rabatte auf Optionen, da es sehr viel Wettbewerb gibt. Dies hilft, Optionen zu halten, die Kosten niedrig halten. Provisionen auf Optionen sind sehr offen - es gibt keine versteckten Kosten. Die Provisionen sind viel weniger als die für den Börsenhandel aufgeladenen 13 Risiko ist begrenzt - Optionen erlauben dem Trader, Handelsstrategien mit begrenztem Verlustrisiko zu schaffen, aber mit hohen Erfolgswahrscheinlichkeiten. Sie haben die volle Kontrolle über das Risiko. 13 Jede Bewegung kann gut sein - Ein Optionshändler muss nicht immer bullisch sein. Options-Trading ermöglicht es Händlern, Positionen zu etablieren, die ihnen Geld verdienen, wenn der Markt nach oben, nach unten oder in einer Reihe fährt. Besitz von Aktien erlaubt es den Anlegern, zu profitieren, wenn Aktien höher werden. 13 Einkommen - Durch den Verkauf von jemand anderes das Recht, ihre Bestände zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen, wird dem Händler eine Prämie bezahlt, die sie als eine Sonderdividende durch eine Option betrachten können. 13 Indexierung - Wenn ein Optionshändler ein diversifiziertes Portfolio anstatt nur Aktien handeln möchte, gibt es Optionen, die auf allen wichtigen Indizes verfügbar sind, z. B. SampP 500, DJIA (Dow Jones Industrial Average), Russell 2000, etc. 13 Chance - Optionen sind in einer Vielzahl von Instrumenten wie Agrarprodukte, Metalle, Fremdwährungen, Zinssätze, Softgüter, Indexprodukte, Energieprodukte erhältlich , Etc. Dies lässt ein breites Spektrum für Optionen Handel Chancen zu fast jeder Zeit. 13 Liquidität - Transaktionen können schnell und einfach durchgeführt werden, so dass die Händler Geld nicht für eine lange Zeit gebunden ist, wie es im Handel Aktien ist. Der Options-Trader kann in der gleichen Zeit, in der Aktienhändler, die sich nur einmal mit Aktien handeln können, nochmals neu investieren. Das bedeutet viel mehr Chancen, einen Gewinn zu erzielen 13 Preisverfügbarkeit - Optionen Preise sind leicht aus einer Vielzahl von Quellen, vor allem aus dem Internet verfügbar. Dies macht es den Händlern leicht, die Marktbewegung zu überwachen, die besten Einstiegs - und Austrittspunkte zu finden und zukünftige Positionen zu bestimmen. Optionen sind eines der vielseitigsten Handelsinstrumente, die jemals erfunden wurden. Sie bieten einen hochgradigen Ansatz für den Handel, der das Gesamtrisiko eines Handels erheblich einschränken kann, vor allem in Kombination mit Aktien oder Futures. Infolgedessen kann das Verständnis, wie man profitable Strategien mit Optionen entwickeln kann, äußerst lohnend sein. Der Schlüssel, wenn ein Options-Trader Aktienoptionen verfolgt, ist es, eine Aufwertung darüber zu entwickeln, wie dieses Investment-Fahrzeug funktioniert, welche Risiken betroffen sind, und das große Belohnungspotential, das mit gut konzipierten und bewährten Handelsstrategien entfesselt werden kann. Die großartige Sache über (Aktien-) Optionen ist, dass wieder einmal der Options-Trader ihr Abwärtsrisiko völlig kontrollieren wird. Also, auch wenn sie einen verlorenen Handel erleben, wird ihr Verlust streng begrenzt sein. Sie werden die Linie auf Verluste im Voraus ziehen. Es ist eine notwendige integrierte Strategie im Handel Aktienoptionen. Derivate Trader: Trading kann Ihr Leben übernehmen, aber nur, wenn Sie es Mittwoch Mittwoch, 22. Mai 2013 17.00 Uhr BST Er beschreibt sich selbst als Dritte-Welt-Migrant in seinen frühen 20er Jahren aus der Nähe des Äquators . Er arbeitete als Derivate-Trader in einem kleinen europäischen Land und ist nun für eine große Institution in London tätig, nachdem er einen quantitativen Abschluss in Kontinentaleuropa abgeschlossen hat. Es ist lustig. Ich bin der gegenwärtige öffentliche Bogeyman nicht nur bin ich ein Migrant, aber ich bin ein Banker (bewusste Verwendung von umgekehrten Kommas) zu Ironisch, ich kann finanzielle Sicherheit kaufen, indem ich einen Job beschäftige, der sich mit dem Verständnis von Unsicherheit und Ungewissheit beschäftigt. Das ist ein Handel, den ich vorbereitet habe. Vor fünfzehn Jahren war dieser Job ganz anders. Frühere Praktizierende würden für zehn Stunden in der Grube stehen und schätzen die Optionspreise, indem sie Zahlen in einen grundlegenden Taschenrechner stecken (großes Fettfehlerrisiko), schreiende und wehende Handzeichen. In diesen Tagen sitzt man vor vielen Computerbildschirmen, klickt und aktualisiert Code. Das Mittagessen würde gelegentlich meine linke Hand trinken Suppe und meine rechte Hand auf die Maus. Trading-Optionen ist ideal für jemanden, der vor einem Bildschirm liebt. Als ich als ein Derivate-Trader in einem kleinen europäischen Land arbeitete, ging meine Routine so: Id kommt kurz vor 8 Uhr ins Büro und schalte meine sieben Bildschirme ein. Es gibt viele Programme, um sich anzumelden. Ich sortiere jeden Daten-Feed, um mich vor allem auf Neuigkeiten in den zugrundeliegenden Namen zu aktualisieren, die ich handel und auf Makroentwicklungen mache. Ich stelle sicher, dass meine Verbindungen zu allen relevanten Börsen funktionieren. Ich berechne Hedge-Limits und steige sie in das Orderbuch ein. Ich stelle sicher, dass dies alles vor 8.45 Uhr geschehen ist, da sich der Markt um 9 Uhr morgens öffnet. Um 9.01 Uhr gibt es einige saftige Trades, die du schnell machen möchtest. Ich würde um 18.30 Uhr abreisen. Wochenenden waren frei. Es spielt keine Rolle, wie viel von einem mathematischen Genie du bist, wenn du zuerst in die Herausforderung kommst, lernt, wie alle Systeme funktionieren. Es geht mehr um Systeme als je zuvor. Ich könnte Optionen austauschen, ohne die genauen Nachweise ihrer Preise zu kennen. Das Modell macht das für dich. Es ist wie Handel Autos. Sie müssen nicht jedes letzte Detail wissen, wie, sagen wir, der Kolben arbeitet. Was die Firma will, ist jemand schnell, durchsetzungsfähig, mathematisch kompetent, bereit, die Rewardrisk Ratios zu optimieren. Einige Derivate-Händler nehmen fast drei Stunden jeden Tag, um den Wert ihrer Positionen zu berechnen und ihre PampL Ich sah es in Inflationsinstrumenten, aber ich weiß nicht genau, wie alle von ihnen arbeiten. Es können Optionen auf Optionen, pfadabhängige Optionen, Korrelationsprodukte und vieles mehr vorhanden sein. Sie fragen, wie ein Risikomanager ein Dutzend Händler so beaufsichtigen würde, jeder in seinem eigenen Feld. Nun, als Optionshändler bist du dein eigener Risikomanager besonders bei einer kleineren Firma. Ich war nicht bei einer Firma mit einer großen Einzelhandelsabteilung. Wenn wir dann schrauben, nehmen wir den Treffer (wie wir sollten), ebenso wie die (wohlhabenden) Investoren in der Firma. Keine Rettungspakete für uns. Im Allgemeinen ist das komplexere und undurchsichtigere Produkt, je mehr ein Händler als Risikomanager fungieren muss. Er kann einer der wenigen Leute sein, die die Risiken vollständig verstehen, obwohl ich glaube, dass größere Institutionen mit scharfen Risikomanagern spät aufgewachsen sind, die nicht nur ihre Zungen halten. Du siehst nicht die Leute, die diese Arbeit ihr ganzes Leben machen. Trading kann Ihr Leben übernehmen, aber nur, wenn Sie es lassen Es kann überraschend ermüdend starrte auf einen Bildschirm aufmerksam für Stunden, klicken Sie alle paar Sekunden. Aber ein Fischer in Komoren zu sein, ein Sanitäter in Eritrea oder ein Holzfäller in Zaire muss viel anstrengender sein, sicherlich können einige Leute im Finanzen viel übertreiben. Ich möchte das den Lesern unterstreichen. Es war nicht so stressig ich hatte meine Abende frei. Ich könnte mich entspannen Ich könnte sport spielen Sicher, ich arbeite hart, aber so viele Milliarden von Menschen und für weit weniger bezahlen auch. Ich konnte meine Hausarbeit auch grundsätzlich selbst verwalten, also konnte es nicht so sein. Am wichtigsten für mich als Wanderarbeiter war, dass ich über 50 von meinem Nettogehalt sparen konnte, das ist wirklich glücklich, von einem Kontinent zu kommen, wo 25 von Menschen in meiner Altersgruppe arbeitslos sind und noch mehr keine Einsparungen haben. Ich bin sehr glücklich. Die Dinge scheinen in London sehr unterschiedlich zu sein, wo die Finanzierung eher ein Lebensstil und eine Mentalität ist. In Nordeuropa (evtl. ausschliesslich Frankfurt) arbeitete die Finanzierung nicht von der Gesellschaft ab. In London, wenn Sie nicht zu Ihren Kumpel für einen Drink nach der Arbeit beitreten, kann es als ein Signal des Desinteresses gesehen werden. Theres eine große Kultur der Ausgaben und Spritzen aus. Und die Arbeitssicherheit ist wahrscheinlich schlechter. Wo ich in Nordeuropa gearbeitet habe, verbergen die Menschen ihren Reichtum. Ostentatious Verhalten ist sozial inakzeptabel. Es gibt keine Diskriminierung gegenüber dem Backoffice. Senioren machen nicht Junioren bekommen Lebensmittel Bestellungen. Keine Notwendigkeit für Nadelstreifen. Es war ganz natürlich für die Sekretärin, sich zu einem Drink anzuschließen. Und es war nicht wie London, wo man manchmal deinen vollen Jahresurlaub nicht nehmen kann, ohne sich Sorgen zu machen, welches Signal das aussenden kann. Aus einer Lifestyle-Perspektive glaube ich, dass du flexibel sein musst. Als Migranten sind wir ideal dazu platziert. Große Institutionen sind immer noch bereit, uns Arbeit Visum Sponsoring bieten. Wenn ich in Nordeuropa zu lange blieb, könnte ich pigeonholed sein. Sie können ein angenehmes Leben leben. Aber irgendwann in Ihrer Karriere neigen Sie dazu, zu einem der Hubs (London, New York, Hong Kong, Singapur) zu gravitieren. Ich kann meine Karriere nicht mehr als zwei Jahre vorstellen. Die Branche kann sich sowieso schnell ändern. Angenommen, Sie haben in Schweden gehandelt, bevor die Finanztransaktionssteuer eingetreten ist. Nachdem es 1989 verlängert wurde, um eine breitere Palette von Instrumenten zu decken, gingen 98 Bände in Anleihederivaten in Stockholm an anderer Stelle. Stellen Sie sich vor, Sie hätten solche Produkte gehandelt, aber hatte eine lokale Frau geheiratet, die darauf bestand, Was machst du, bekommst du noch einen anderen Job in einem Nischenmarkt, wenn du bereit bist, zu migrieren Willst du sogar die erste Wahl sein, wenn ich Bräuche komme. Jetzt stell dir vor, du bist ein Migrant wohl ein einziger Mann keine Frau, keine Kinder, Kein Haus, nur Einsparungen. Es ist einfacher für uns, ist es nicht Wenn du auf mittlerer Ebene bist und du entlassen wirst, kann es sehr schwierig sein, wieder einzutreten. Einige Finanziers in London über-Hebelwirkung und sparen praktisch nichts, trotz ihrer hohen Gehälter. Ich verstehe nicht, wie sie nicht die gleichen Regeln des Risikomanagements auf ihre persönlichen Leben anwenden können, wie sie in ihrem Berufsleben tun. Wie konnten sie so übertrieben sein, dass ich denke nicht, dass der Staat in der angelsächsischen Welt im Vergleich zu Kontinentaleuropa so viel zu tun hat. Im Gespräch, um Einzelpersonen hier anstatt Banken zu helfen, sind viele Migranten aus Nationen, wo dort Ist kein Wohlfahrtsstaat, also planen wir für Redundanz. Wir schätzen es ein. Lass uns ein bisschen tiefer in meinen Job graben. Es gibt sehr wenig Informationsasymmetrie mehr. Jeder hat das gleiche Bloomberg-Terminal, den gleichen Markt-Feed und (fast) die gleiche Variante des Black-Scholes-Modells für Preisoptionen. Die Herstellung von kleinen Margen auf jedem Handel ist entscheidend. Die Algos oder Hochfrequenzcomputer werden immer schneller handeln als ein Mensch. Die meisten Ihrer Systeme führen die schnellen, scalp Trades für Sie Ihre menschliche Eingabe ist, wie Sie es programmieren, um Ihre Belichtung zu sichern und auf welcher Ebene Sie sich für einen Blockhandel entscheiden. Wenn Sie ein Market-Maker sind, sind Sie verpflichtet, kontinuierlich Live-Anführungszeichen in einer vorgegebenen Palette von Optionen, über eine Reihe von Streiks und Verfall zu machen. Als Gegenleistung für die Bereitstellung dieser Liquidität können wir einen Rabatt von der Börse erhalten. Handelsoptionen sind eine reduktionistische Aktivität: Sie kondensieren den zugrunde liegenden Instrumentenpreis, den Streik (Ausübungsniveau), die Vertragslaufzeit, die vorherrschenden Marktzinssätze, die Wertpapierleihe, die Dividendenerwartungen und die Volatilität in zwei Zahlen Ihr Gebotspreis (wo Sie bereit sind zu kaufen At) und Ihr Angebotspreis (wo Sie bereit sind zu verkaufen). Die ersten drei eingaben erwähnt sind alle bekannt, seine nur wirklich die volatilität youre, die unsicher ist. Das ist im Wesentlichen was handelnde Volatilität, daher unsere Namen vol Händler. Sie wollen so groß wie möglich auf jeden Handel, aber wenn Sie zu breit zitieren Ihre Preise werden nicht wettbewerbsfähig und niemand wird mit Ihnen handeln. Sie müssen ein Gleichgewicht zwischen der Ausführung und der Minimierung Ihrer nachteiligen Auswahlwahrscheinlichkeit finden (das ist Ihre Chance, abgeholt zu werden, wenn der Markt sich unidirektional bewegt). Es gibt viele Parameter, die Sie überwachen müssen, und damit viele Möglichkeiten, wie Sie Geld verdienen und verlieren können. Zuerst schaue ich auf Option-griechen (erster Ordnung wie Derkmal, Vega, Theta und Rho und dann Second-Order-Derivate wie Gamma, Vanna und Charme). Wenn youre Handel vol (die annualisierte Standardabweichung der Renditen des zugrunde liegenden Instruments) youre Hypothese, wie viel ein Instrument wird sich bewegen. Sie wollen Ihre verschiedenen Verhältnisse (Gammatheta) bei verschiedenen Streiks optimieren, um sicherzustellen, dass Sie die Optionalität auf gutem Niveau gekauft und verkauft haben. Zweitens möchte ich einen relativen Wert zwischen Komponenten im selben Index oder in demselben Geschäftsbereich machen: zB wie ist die Volatilität bei der 25-Delta-Put-Option in dieser französischen Ölfirma im Vergleich zu den 25 Nachteilen in der spanischen Ölgesellschaft Fair Wo ist die Ausbreitung historisch Wie abweichend sind die Skews in der Volatilität Lächeln Wie schnell habe ich das bemerkt Kann ich handeln Haben ich schnell genug, um eine Anomalie zu identifizieren und zu monetarisieren Wenn und wann ich es tue, ist es wieder auf dynamische Hedging, Reagiert auf Broker-Anfragen von unseren Vertriebshändlern, Codierung und Neubewertung im Einklang mit neuen Marktentwicklungen. Je nachdem, wie schnell Ihre Systeme sind, können Sie auch Volatilitäts-Arbitrage-Strategien implementieren. Es ist wie das Spielen von Gran Turismo, aber Ihre Gangwechsel an den Kontrollen sind manuell. Nicht automatisch. Vanilla-Optionen sind Verträge, die Ihnen das Recht (aber nicht Verpflichtung) geben, eine zugrunde liegende Aktie zu kaufen oder zu verkaufen oder zu veräußern, zuzuordnen, zuzuordnen, die Zukunfts - oder Anleihen-Zukunft auf einer bestimmten Ebene und zu einem bestimmten (Serien) Moment (s ). Wenn die Dauer eines Optionsvertrags abläuft, läuft er ab. Wenn dieser besondere Auslauf Moment kommt, ist es unglaublich angespannt. Ein Abend jeden Monat Id sein wie: Dont stört mich, weil Ill einfach ignorieren Sie. Stellen Sie sich vor, zwischen sieben und zehn Namen zwischen 17.30 und 5.35 Uhr zu analysieren und sicherzustellen, dass Sie Ihre Delta-Belichtung auf jedem abheben. Diese fünf Minuten sind die Auktion, wo die Marktteilnehmer den Schlusskurs bestimmen. Das wirkt sich aus, wenn eine Option im Geld oder aus dem Geld besteht, dh ob es ausgeübt wird oder nicht. Wahrscheinlich war die turbulenteste Zeit im Sommer 2011, als man glaubte, dass Griechenland in Verzug geraten könnte. Für drei Tage habe ich gerade eine meiner Bildschirme reserviert, um Fernsehaufnahmen von griechischen parlamentarischen Stimmen zu zeigen, die damals der Marktbarometer waren. Sie sahen nur Käufer auf den Bildschirmen Menschen waren zu viel Angst zu verkaufen. Aber ich muss die Preise zitieren. Ich muss schnell genug reagieren, um einen Angebotspreis auf ein sicheres Niveau zu halten. Manchmal ist das nicht mehr über Aktien, was die Märkte bewegt, ist Makro-News. Alles was es braucht ist für die Gleichen von Ben Bernanke (US Federal Reserve Vorsitzender) oder Mario Draghi (EZB-Präsident) ein bisschen zögernd zu sein. Manchmal gibt es ein tiefes Gefühl der Ohnmacht. Angenommen, ich habe eine kurze Gamma-Position (dh Ive verkaufte Volatilität) in einer Fluggesellschaft. Diese Firma gibt bei 8.58 Uhr eine Gewinnwarnung aus und der Optionsmarkt öffnet nur um 9.01 Uhr. Ich weiß, dass eine Gewinnwarnung bedeutet, dass der Preis taucht (im Allgemeinen, je kleiner die Marktkapitalisierung, desto größer der Tropfen), aber theres nichts kann ich in diesen drei Minuten tun, aber re-Preis meine Optionen, meine Begriffsstruktur und setzen in Einige respektable Gebote so kann ich zurückkaufen premium kaufen. Oh, und ich muss einige Bestände schnell verkaufen, um die Größe meiner langen Delta-Position zu minimieren, die ich bekomme, kurz auf Optionen zu sein. Um dieses Interview zu kommentieren, besuchen Sie bitte die begleitenden BlogpostInnovative Equity Algorithmen Strategien für komplexen Auftragshandel gehören Peg To Volatility, Peg To Delta, Peg To Bid amp Ask, TWAP, Trigger Trading, Diskretion und Reserve amp Hidden Algorithmen. Komplexe Multi-Bein-Option Spread Handel auch verfügbar. EquityOption PAIR Trading Algorithmus Tradebook bietet den Händlern die Möglichkeit, ein Optionssehpaar einfach und schnell zu handeln und dabei anspruchsvolle Technologie zu nutzen, um die bestmögliche Ausführung sowohl für Verträge als auch für Aktien zu suchen. PEG to Volatility (VEGA) Algorithmus Der Peg To Volatility Algorithmus ermöglicht es den Händlern, die Volatilität algorithmisch zu handeln. Dieser Algorithmus leitet und passt die Optionsaufträge an, um mit der angegebenen Volatilität auf die zugrunde liegende Sicherheit zu schweben. Der Algorithmus nutzt denselben Volatilitätsdienst, der die Volatilitätswerte in OMON auf dem Bloomberg Professional Service füllt. PEG zu BIDASK Algorithmus Der Peg to BidAsk ist einer der Bloomberg Tradebooks neue Algorithmen, die Händler Handel auf der Grundlage, ob bestimmte Option Preismessungen (die Griechen) scheinen billig oder reichhaltig zu helfen. Ein Peg to Bid (Kauf) Strategie mit Diskretion ermöglicht es einem Händler, mit dem besten Gebot zu schwimmen, um die Verbreitung zu erfassen. Zusätzliche Algorithmen beinhalten: Stock Bein Trigger No Show Feuer Contingency Peg zu BidAsk Peg zu Delta Peg zu Volatilität (Vega) PAIR und Smart Order Router US Equity Optionen Workflows amp Analytics Workflow ist entworfen, um Optionen zu finden, die Chancen mit leistungsstarken Bloomberg Analytics wie OMON, OSA Und unsere einzigartigen Spread Trading Tools. Diese Analysen und Alarme nutzen die Vielzahl von Bloomberg Markt-Einsichten, um Chancen vor und während des Handels zu suchen. EquityOption PAIR Platform Trading EquityOptions-Paare erfordern anspruchsvolle Datenanalyse und Risikokontrollen sowie schnelle Ausführungen. F Tradebook bietet eine schnelle und leistungsstarke Möglichkeit, Paare mit Leichtigkeit auszuführen. Spread Trading Platform Optionen Spreizstrategien sind komplex und erfordern Klarheit und Kontrolle. Tradebooks verbreitet Handel Front-End ist gebaut um jede Entscheidung klar und Ausführungen transparent. Tradebook Order API Trader, die leistungsstarke Modellierungsprogramme nutzen möchten, können ihre Modelle an Bloomberg Tradebooks umfassende globale DMA und Algorithmen für Ausführungen anschließen. Tradebook Order Builder API Trader können ihre eigenen Modelle in einer Kalkulationstabelle erstellen und sie mit Tradebooks leistungsfähiger Algorithmus Suite für Aktien, Futures, Optionen und FX verbinden, ohne ein Programmierer zu sein oder einen zu benötigen. Zusätzliche Workflows beinhalten: Bloomberg L. P. Optionen Monitor Bloomberg Execution Management System Bloomberg Optionen Portfolioanalyse Einzelvertrag Trading Options Spread Trading Optionen Optionen Basket Trading Order APIOrder Builder API PAIR Handel
No comments:
Post a Comment